Methoden voor kredietcontrole door de centrale bank | bank

De volgende punten belichten de twee belangrijkste methoden voor kredietcontrole door de centrale bank. De methoden zijn: 1. Kwantitatieve methoden 2. Kwalitatieve of selectieve methoden voor kredietcontrole.

1. Kwantitatieve methoden:

De volgende zijn de kwantitatieve methoden voor kredietcontrole:

1. Variatie in de bankkoers:

De bankkoers is de minimale officiële koers waartegen de centrale bank 'in aanmerking komend papier' hertekent dat door de kortingsuren wordt gepresenteerd of aan hen leent. Het kan ook de minimale rentevoet zijn waartegen de centrale bank tegen sommige goedgekeurde effecten aan het banksysteem leent. De centrale bank regelt het volume van het bankkrediet door de bankrente te verhogen of te verlagen.

Het belang van de bankrente ligt in het feit dat deze werkt als een tempo-instelling voor de andere marktrente, zowel op korte als op lange termijn, en dat de variatie ervan zowel de kosten als de beschikbaarheid van bankkrediet beïnvloedt. De verhoging van de bankrente tijdens de inflatie leidt tot een stijging van de marktrente.

Als gevolg hiervan daalt het krediet van de banken en neemt het kredietvolume automatisch af. De verlaging van de bankrente, zoals gedaan tijdens deflatie, veroorzaakt daarentegen een daling van de marktrente. Als gevolg hiervan neemt het lenen bij de banken toe en groeit het kredietvolume. De bankkoers is in het verleden verschillende keren herzien door de Reserve Bank.

beperkingen:

Maar het bankrentebeleid is niet erg effectief in afwezigheid van een goed ontwikkelde facturenmarkt in het land. Bovendien bestaat er in werkelijkheid misschien geen nauwe relatie tussen de bankkoers en de andere rentevoeten, zoals in theorie wordt gepostuleerd.

Bovendien wordt het bankrentebeleid ondoeltreffend op de onderontwikkelde geldmarkten, aangezien de banken de centrale bank niet vaak benaderen voor het verkrijgen van kredietfaciliteiten. Om al deze redenen beschouwde Keynes de bankkoers als een ineffectief instrument van monetaire (krediet) controle. En het belang ervan is de afgelopen jaren zelfs afgenomen.

2. Open-markttransacties:

De techniek van open-markttransacties verwijst in grote lijnen naar de aankoop en verkoop door de centrale bank van verschillende activa, met name staatsobligaties. De verkoop van effecten door de centrale bank aan commerciële banken of aan het publiek zorgt ervoor dat de banken betalingen aan de centrale bank doen; als gevolg hiervan daalt het kassaldo van de banken, neemt hun macht om te lenen af ​​en neemt uiteindelijk het volume bankkrediet af.

De aankoop van effecten daarentegen door de centrale bank van aangesloten banken (of van het grote publiek) zorgt ervoor dat de centrale bank betalingen aan de banken verricht. Als gevolg hiervan vergroten de kassaldi van aangesloten banken hun vermogen om leningen te lenen en groeit het volume van het krediet.

De verkoopactiviteiten van de centrale bank veroorzaken dus een inkrimping van het krediet en de aankoopactiviteiten, een uitbreiding van het krediet. Opgemerkt moet worden dat in de praktijk de hoge bankkoers wordt gecombineerd met de verkoopactiviteiten tijdens inflatie voor kredietcontractie, en de lage bankkoers met de aankoopactiviteiten tijdens deflatie voor kredietuitbreiding.

beperkingen:

Maar deze methode wordt niet meer effectief bij het verminderen van de kredietwaardigheid wanneer de commerciële banken een overmatig kassaldo hebben. Bovendien kunnen deze transacties niet effectief worden uitgevoerd zonder een brede en goed ontwikkelde markt voor overheidseffecten. Ten slotte is het niet erg effectief in landen zoals India, waar mensen niet gewoon zijn om gewoontjes te kopen.

3. Variabele reserveverhouding:

De cashreserve-ratio (CRR) verwijst naar een bepaald percentage van de deposito's van een bank die de bank volgens de wet of een conventie contant aanhoudt bij de centrale bank als reserve. De centrale bank kan het totale bankkrediet beheersen door deze kasreserve-ratio te verhogen of te verlagen. De verhoging van de CRR veroorzaakt een inkrimping van het bankkrediet, omdat de banken bij een hoge CRR grotere reserves moeten aanhouden bij de centrale bank en hun macht om krediet te geven wordt verminderd.

De verlaging van de CRR daarentegen zorgt voor een uitbreiding van het krediet, aangezien de banken een kleinere reserve bij de centrale bank moeten aanhouden en zo een groter kredietfonds krijgen. In India kan de Reservebank op dit moment de CRR variëren van 3% tot 15% van de totale deposito's van de banken. De reserve ratio werd verhoogd van 9% tot 9½% van de totale deposito's in februari 1987.

Incrementele CRR:

Voor het aanscherpen van kredietbeperkingen en voor het beheer van overtollige liquiditeiten in het banksysteem, kan een centrale bank om een ​​extra CRR vragen voor overtollige deposito's die zijn opgebouwd vanaf een bepaalde datum. Deze techniek wordt gevolgd in India en staat bekend als beslaglegging of overtollige deposito's via incrementele CRR.

beperkingen:

JM Keynes pleitte sterk voor dit wapen van kredietcontrole. Hoewel deze methode een snelle vermindering van het bankkrediet kan bewerkstelligen door slechts een pennenstreek, wordt het als zeer discriminerend beschouwd omdat het de verschillende banken anders beïnvloedt - kleinere banken nadeliger dan hun grotere tegenhangers.

2. Kwalitatieve of selectieve methoden voor kredietcontrole:

De volgende zijn de belangrijkste kwalitatieve methoden voor kredietcontrole of selectieve kredietcontrole:

een. Minimale margevereisten:

Dit wapen is selectief wat betreft het toepassingsgebied. In een tweede voorschot verwijst de marge naar de hoeveelheid contant geld die moet worden gestort om in aanmerking te komen om van een bank te lenen. Dus, als een lening van Rs. 9.000 wordt gewaarborgd door een voorraad van Rs 10.000, de marge wordt gezegd Rs.1, 000 of 10% van de waarde van de voorraad te zijn. Daarom kan met een margevereiste van 10% 90% van de waarde6 van het effect worden geleend.

Tijdens de inflatie verhoogt de centrale bank de marge met betrekking tot leningen die zijn aangegaan tegen bepaalde speculatieve, essentiële grondstoffen. De Reserve Bank of India geeft regelmatig instructies aan andere banken om hogere marges te houden voor het verstrekken van leningen tegen essentiële grondstoffen zoals padie of rijst, tarwe, oliehoudende zaden, katoen-textiel, suiker, peulvruchten, eetbare oliën, enz. Om speculatief krediet te beperken en om speculatieve prijsstijgingen tegen te gaan vanwege een tekort aan aanbod.

Deze methode is zeer effectief (zoals gevonden in de onderontwikkelde geldmarkt van India) omdat het op de strategische plek van de economie kan toeslaan om de inflatoire prijsstijging te beheersen. Maar in de praktijk is het moeilijk om de goederen te selecteren die onder dergelijke controle moeten worden gebracht of om de juiste marge voor voorschotten te bepalen.

b. Verordening consumentenkrediet:

Ontstaan ​​in de VS tijdens de Tweede Wereldoorlog, is deze techniek gebaseerd op de waarneming dat de monetaire vraag naar duurzame consumptiegoederen uiterst onstabiel is. Volgens deze methode beheert de centrale bank de bankvoorschotten die zijn bedoeld voor het op afbetaling kopen van duurzame consumptiegoederen zoals auto's, huishoudelijke meubels, koelkasten, enz. Een dergelijke controle wordt uitgeoefend door de voorwaarden en het bedrag van de aanbetalingen en de terugbetalingsperiode te regelen.

3. Andere methoden:

Trouwens, er zijn nog andere kredietmethoden. Hoewel ze kwalitatief van aard zijn, worden ze toch als minder belangrijk behandeld.

Dit zijn de volgende:

1. Rantsoenering van krediet:

De centrale bank introduceert op deze manier het quotasysteem dat bankleningen regelt of stelt de maximale limiet van bankvoorschotten voor verschillende doeleinden vast.

2. Directe bestellingen:

De centrale bank, zijnde de hoogste monetaire autoriteit, geeft soms directe orders of instructies (bijv. Kredietautorisatieschema in India) aan andere banken om een ​​bepaald beleid van monetaire controle te volgen.

3. Morele suasion:

Morele suasion impliceert informele suggesties of aanbevelingen via circulaires die de centrale bank aan andere banken kan doen voor kredietregulering. De banken worden overgehaald om deze suggesties te implementeren.

Gevolgtrekking:

Opgemerkt moet worden dat deze methoden voor kredietcontrole niet dezelfde hoeveelheid effectiviteit hebben in alle soorten geldmarkten. In de onderontwikkelde m6ney-markten zoals die in India worden gevonden, hebben de methoden voor kredietcontrole, met name de traditionele, beperkte efficiëntie als een aanzienlijk segment van de geldmarkt van het land blijft buiten de invloed en controle van de centrale bank.

 

Laat Een Reactie Achter